• “仙童的定位 | Fairchild's purpose

    聚焦精品资管,服务高端客户”

    To provide high-end customers with top investment banking services

  • “仙童的宗旨 | Fairchild's purpose

    向高端客户提供顶级投资理财服务”

    To provide high-end customers with top investment banking services

  • “仙童的核心价值观 | Fairchild's purpose

    坚持价值投资,做时间的朋友”

    To provide high-end customers with top investment banking services

  • “仙童的核心竞争力 | Fairchild's purpose

    源源不断的创造力”

    To provide high-end customers with top investment banking services

  •   "仙童的经营策略 | Fairchild's business strategy 

    诚信,专业,聚焦,差异化”

    SINCERITY               PROFESSION         FOCUSING             DIFFERENTIATION


股票投资风险管理就是对股票投资风险加以识别、评估和控制的过程。

1、风险识别
      股票投资风险分为系统性风险和非系统性风险。系统性风险主要包括股市涨跌风险、利率风险、通货膨胀风险。非系统性风险主要包括企业经营风险(分为外部风险—经济周期变动与产业政策调整、内部风险)、财务风险。
2、风险评估
      一个股票或股票投资组合的投资收益源自于两个方面,一方面是市场平均收益和该投资组合  相对于市场的波动性(β)的乘积,也就是组合因承担一定系统性风险而获得的投资收益;另一方面是该组合获得的与市场整体波动不相关的投资收益,也就是组合获得的与市场系统性风险无关的超额收益(α),不管市场上涨还是下跌,组合均能取得的收益。
       在风险评估中,我们倾向于选择低β值的投资组合,并通过严格的自下而上基本面研究,选择买入未来若干年能持续增长的公司或价值被市场低估的公司,用以提升组合的α值,努力熨平股市的波动。
3、风险控制
      风险控制的一般性策略:股票分散、行业分散、时间分散(慢慢地向股市注入资金或抽回资金)
风险控制的具体措施:
(1)把握趋势,在牛市中加大投资力度
(2)精选个股,谨慎求证,努力降低非系统性投资风险
(3)止损原则,为投资组合设定三条止损红线,总仓位变化,止损比例也随之变化

股票仓位

从上一开放日信托净值计算下跌幅度

警告线

严重警告线

止损线

30%以下

1%

2%

3%

30%-60%

2%

4%

6%

60%以上

3%

6%

9%

(4)风控目标,任意连续六个月的下行风险控制在5%~10%之内


 

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